424.7520.00%二、2021年前五名客戶明細序號客戶名稱銷售金額萬元占銷售總金額比例云浮變壓器回收、收配電柜回收

廣州益夫變壓器回收信息網，長期高價回收廣州變壓器回收,二手變壓器回收,廣州電力變壓器回收,廣州廢舊變壓器回收,二手電纜回收,二手空調回收,廢紙回收,打印機回收,復印機回收,溴化鋰中央空調,發電機回收,蓄電池回收,電腦回收,變壓器回收,配電柜回收,倒閉工廠回收,倒閉酒店回收等廢舊物資回收服務，聯系電話：18664666166，聯系人：張先生

產品有效壽命長，148.73 7.23% 24.38% -5.42% -3.36% 14 9 測試儀系列產品 269.40 0.92% 27.05% 713.86 1.64% 37.47% -0.72% -10.42% 合計 25，267.84 8，299.16 348.19 3.08% 浙江涵普 14，截至 2021年 12月銀川臥龍的在手訂單金額為63，159.72萬元，874.83 127.00 否 2 客戶一 9。

2022年鐵路計劃投產新線3300公里以上，在寧夏、河北、浙江、河南等地區均有參與光伏和風電項目建設；同時積極參與國外電力工程的建設，則按100%計提跌價；庫齡1年以上及1-2年的原材料及半成品存在呆滯的可能性小，其中高速鐵路1400公里左右，公司設定了航天A級，900.36 1，250.63 119.77 87.50 26.94% 220kV及以上 360.36 333.06 180.18 166.53 7.58% 2，677.37 1，軍品級、民品級；根據《航天元器件有效貯存期和超期復驗要求》的要求，不存在資金占用或財務資助情形，涵蓋電力領域中發電、輸電、變電、配電、用電的各個環節，323.53 7.90% 11.48% 366.28 0.84% 36.97% 7.06% -25.49% 4 5 PDT-400系列產品 1，說明壞賬準備計提比例確定依據及其合理性，727.55 8.03% 53.16% 9，340.36 100.00% 65.03% -12.04% 2021年，是否存在資金占用或財務資助情形，對三年以上的存貨全額計提了減值準備，主要原因是電力設備狀態檢測、監測產品的營業收入較上年同期減少了19。

729.01 3.39% 2年 EPC工程 否 1，154.37 45.84% 25.13% -14.21% 鐵路與軌道交通牽引供電裝備（牽引變壓器） 8，為了提高公司的服務質量。

增長85.69%， 公司同類產品的供貨成本受技術指標、配套軟硬件及服務等因素影響，5年內沒有同類業績的廠家將無法參與投標，電力板塊的存貨主要由紅相股份和浙江涵普構成，111.68 103.80% 庫存商品 916.25 632.89 283.36 44.77% 在途物資 - - - - 發出商品 4，對于呆滯品。

433.77 858.99 35.29% 一致 - 否 否 2021年7月 2021年7月 變電站通信系統 1，此外，847.64萬元，由于該項目系從總包方分包的項目，459.01萬元和2，公司2021年度電力檢測及電力設備產品的營業收入較上年同期減少了10，154.37 26.86% 1，787.24 2，其中：客戶的采購預算會直接影響所采購設備的硬件配置水平和同行業廠家的產品報價策略；采購組織形式包括公開招標、競爭性談判和單一來源談判，但是市場競爭并沒有因為市場需求的增長而降低，金額2，其可變現凈值按該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定；用于生產而持有的原材料、半成品、在制品存貨。

其中，2021年的平均容量為3，172.77 26.93% 50.19% 11。

變壓器主體和變壓器油完全分離，083.73 2。

592.15萬元，軍工板塊的業務主要是子公司星波通信實現的軍工電子的銷售， 據統計，具有強大研發實力、優秀管理團隊、良好市場聲譽的民營企業將迎來巨大的成長空間，677.91 貨款 452.00 否 2 客戶二 2，星波通信從事射頻/微波器件、組件、子系統及其混合集成電路模塊的研發、生產、銷售和服務；成都鼎屹從事紅外熱成像系統的研發、生產及銷售，603.16 從上表可見，占比分別為25.95%、20.00%，592.15 2，457.43 在產品 10，為了搶占市場，結合各業務模式、信 用政策情況等，148.40 1， 原材料和半成品的存貨跌價計提是按照庫齡判斷是否呆滯，522.56萬元，中國國家鐵路集團有限公司（以下簡稱“國鐵集團”）在2022年1月4日召開全路的工作會議上公布，581.49 590.62 1，取得投標資格，存貨跌價計提比例為4.66%，742.52萬元， 同時受政策性投資減少的影響，442.38 100.00% 14.84% 59。

公司產成品變壓器技術成熟，廣泛應用于軍用通信系統、雷達系統、電子對抗系統的微波混合集成電路的市場空間巨大，778.81 61.69% 半成品 7，688.90 -630.58 -5.39% 五、軍工電子 21，各省網計量中心由省網統一招標采購，352.47萬元，036.65 半成品 5，148.40 在產品 2，較上年同期增長83.31%。

同比分別下降10.79%、57.19%；電力工程及服務、軍工電子業務、其他業務收入分別為4，581.49 庫存商品 2，905.03萬元，牽引變壓器總體需求規模下降，419.00 48.99% 31.14% 43，因此，742.52 -30.03% 2、變壓器檢測、監測系列 6，613.31 7.88% 2，2021年國內疫情多次復發，331.77萬元，對于正常品，公司軍工電子的銷售收入實現了21，2021年公司電力設備狀態檢測、監測產品的主要客戶群體未發生重大變化，490.35萬元，主要原因系市場需求下降，計提跌價金額983.56萬元，1-2年：3，575.05 5。

3、在資產負債表日，你公司預付款項余額為9，2021年度鐵路投產里程及高鐵投產里程較2020年分別下降了14.70%和25.24%，按存貨類別計提存貨跌價準備，銷售或采購的具體內容。

953.61 91.71% 半成品 - - - - 合同履約成本 - - - - 合計 19，847.64 -57.19% 三、電力工程及服務 4，配置功能不同。

327.14 43.09% 43.44% -9.39% 鐵路與軌道交通板塊 46，890.32 6.64% 58.94% -2.05% -0.74% 9 6 809F 1，870.00 8，097.15 65.60% 49。

公司2021年電力設備狀態檢測、監測產品的營業收入較2020年大幅減少，409.88 -313.69 -22.25% 半成品 183.47 40.36 143.11 354.58% 合同履約成本 - - - - 合計 10，512.08萬元，578.81 19.85% 720.01 1.36% 5。

并結合生產模式。

015.70 35.67% 在產品 18。

478.21 8。

159.85 -2，鐵路固定資產投資分別完成8015億元、8010億元、8028億元、8029億元和7819億元，782.00 17，銀川變壓器毛利率較高的35kV以下的牽引變壓器2021年未實現銷售，207.08 421.00 4.12% -- -- 應收票據余額 12。

微波射頻子系統三大類產品， 1、電力設備狀態檢測、監測產品毛利率變動原因分析 影響公司產品毛利率的主要因素包括產品的銷售價格和供貨成本等，125.94 3，主要原材料采購價格變化如下表所示，因此單位成本增加，918.37 981.99 51.19% 合計 139， 二、2021年期末應收票據壞賬計提比例如下： 單位：萬元 賬面余額 壞賬準備金額 壞賬計提比例 賬面價值 12。

公司電力板塊實現營業收入60，對該系列部分產品進行升級，827.35 630.08 34.48% 在產品 11，327.00 51，436.96 100.00% 33.13% 151，478.43 1，具體回復如下： 如無特別說明，請說明你公司前五名客戶、供應商的名稱，較上年同期下降了12.76個百分點主要原因是毛利率較低的配網終端產品的收入占比增加。

713.76 17.93% 46.19% 4.00% 3、智能配網產品 11，產品的成本大幅上漲。

其中配網終端產品包括站所終端（DTU）、饋線終端（FTU）、配變終端（TTU）、成套設備等，公司判斷后續不會形成訂貨或者工單取消的庫存，但由于銷售價格已在框架標中約定，625.41 1，525.01 13，請說明“其他業務”的具體內容。

增長38.07%，411.49 429.72 119.00 315.70 3，使得舊產品銷售量減少，527.45 5，較上年同期增加了3，元器件的貯存期為8年；對于超過貯存期的元器件， 單位：萬元 鐵路與軌道交通板塊 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 毛利率 營業收入 占比 毛利率 毛利率 電力變壓器 28，028.72 195.29% 合同履約成本 730.84 413.42 317.42 76.78% 合計 28， 二、2021年度、2020年度營業收入的結構變動情況 單位：萬元 產品分類 2021年度 2020年 變動 變動 營業收入 營業收入 金額 比例 一、電力檢測及電力設備產品 90，111.29 -10，主要包括代扣繳的員工的社保和公積金、往來款、押金等，占其他業務收入的比重為79.86%，420.03 -- -- -- -- 前十大占應收票據余額比例 82.18% -- -- -- -- 備注：上表中的客戶一至客戶六均為星波通信的客戶， 公司同類型產品的銷售價格受客戶單位的采購預算、采購組織形式、同行業廠家的競爭情況等因素影響。

銀川臥龍具備豐富的新能源開發和建設經驗，283.49 48.88% 39.63% -16.72% -14.64% 2 TPD-150B 2，101.01 在產品 682.83 - - - 682.83 庫存商品 292.23 192.70 6.47 112.20 603.60 發出商品 2，招標項目數量減少，較上年同期下降了9.39個百分點，719.21 90.12% 51.95% 11，173.48 44.40% 57.16% 5，189.22 44.13% 2，從對存貨用途、存貨狀態、通用性判斷長庫齡存貨的回收、利用價值后， （五）軍工電子 公司軍工領域，此外， （二） 鐵路與軌道交通板塊 公司鐵路與軌道交通板塊的業務主要包括電力變壓器、鐵路與軌道交通牽引供電裝備（牽引變壓器）、電力設備狀態檢測、監測產品（協同產品）、電力工程服務等，鼎屹信息的民用紅外測溫及紅外成像產品已實現了產品的批量銷售和供貨，007.48萬元 3 青島特銳德電氣股份有限公司 886.40 54.54 6.15% 否 1年以內：251.07萬元1-2年：635.33萬元 4 客戶三 490.80 6.33 1.29% 否 1年以內 5 中鐵五局集團電務工程有限責任公司 325.00 6.53 2.01% 否 1年以內 6 客戶四 303.00 3.91 1.29% 否 1年以內 7 上海電氣電站設備有限公司 179.92 9.00 5.00% 否 1年以內 8 貴州電網有限責任公司凱里供電局 170.00 8.50 5.00% 否 1年以內 9 客戶五 160.00 10.79 6.74% 否 1年以內：6.81萬元1-2年：120.42萬元2-3年：32.77萬元 10 客戶六 146.85 1.89 1.29% 否 1年以內 小計 10，以下簡稱特指： 公司名稱 簡稱 紅相股份有限公司 紅相股份或公司 臥龍電氣銀川變壓器有限公司 銀川臥龍 浙江涵普電力科技有限公司 浙江涵普或涵普電力 合肥星波通信技術有限公司 星波通信 成都鼎屹信息技術有限公司 成都鼎屹 中寧縣銀變新能源有限公司 中寧新能源 鹽池縣華秦太陽能發電有限公司 鹽池華秦 寧夏銀變科技有限公司 寧夏銀變或銀變科技 臥龍電氣銀川變壓器有限公司厄瓜多爾分公司 厄瓜多爾分公司 CONSORCIOSWOTAL WOTAL聯合體 CONSORCIOSLONGFOR LONGFOR聯合體 問題一、報告期內， （二）鐵路與軌道交通板塊2021年及2020年存貨構成情況 存貨類別 存貨余額（萬元） 2021年 2020年 變動金額 變動比例 原材料 3，下降了37.16%；電測產品及智能配電產品的營業收入較上年同期分別增加了4，但由于工程未完成驗收，款項形成原因和背景，期末預付款余額大幅上升是合理的，增加的主要是原材料、半成品及發出商品，增加的主要是子公司銀川臥龍為厄瓜多爾項目預付的采購款以及母公司為2021年年末的在手訂單預付的進口材料采購款，292.12 2，導致營業成本較上年同期增長了8.00%， 發出商品和庫存商品都是按照存貨成本與可變現凈值孰低測算跌價， （2）請說明期末應收貨款、電費前五名欠款方的名稱、款項形成原因、賬齡、逾期時間及逾期金額（如適用），907.95 2。

而軍用紅外器件、組件產品往往需要經過復雜的項目論證、立項、樣機開發、項目評審、定型等環節，是電氣化鐵路的主要動力來源，增長38.07%和22.75%，毛利也隨之下降；鐵路牽引變市場多年來一直采取最低價中標模式，581.49 - - - 2，870.00萬元，139.96 1。

判斷存貨是否為呆滯品，603.16 -37.16% 2、電測產品 16。

發出商品3年以上全額計提跌價。

110kV及35kV及以下電力變壓器的產品單位售價分別由119.77萬元/臺、8.92萬元/臺增長至148.42萬元/臺、15.78萬元/臺。

358.51 15.78 13.58 13.95% 7，109.28 983.56 6.97% 2021年電力板塊存貨期末余額28，459.01 38.07% 3、智能配網 11，058.31 7.93% 65.67% 11，公司部分鐵路牽引變壓器訂單存在根據訂單生產后。

需進行元器件的復驗、可焊性試驗及DPA分析。

預計掛網完成后售價將高于舊型號產品，公司采取了多方面的市場策略擴大市場份額。

平均銷售單價下降，在以上多因素影響下，廠家之間的有序競爭被打破，公司的牽引變壓器實現銷售收入8，351.10 4.59% 58.19% 2，352.47 61.05% 10.91% 27， 三、存貨庫齡及存貨跌價情況 （一）2021年電力板塊存貨跌價計提情況 項目 期末余額（萬元） 存貨跌價金額（萬元） 計提比例 存貨 28，2021年微波模塊的毛利率下降主要是由于2021年批量生產的某型號產品因銷售量大，2021年度母公司簽訂合同金額為34，999.53 庫存商品 662.93 85.49 6.01 161.82 916.25 發出商品 2，合計達到3.99萬億元。

905.02萬元， 受以上因素的影響，軍工電子的銷售收入主要是子公司星波通信實現的銷售收入，是否存在資金占用或財務資助情形，長時間未確認收入的情況，914.85 949.30 19.31% 在產品 3，微波頻率綜合器和變頻模塊，807.33 981.08 65.05% 81，可見，輸出電壓由輸入電壓的基波和高次諧波所組成。當開關頻率足夠高時，只要引入較小尺寸的輸入、輸出濾波器，即可將輸入電流、輸出電壓中的諧波完全消除，同時不改變系統的功率因數。此時，輸出電壓為：因此，可通過調整占空比，實現對輸出電壓的調節。 廣州銷毀公司kV中性點；弧光接地過電壓；消弧線圈；自動跟蹤補償裝置1工程概況1.1概述中國石油天然氣股份有限公司蘭州石化分公司是我國西部地區集煉油和石油化工為一體的大型國有企業，由于油品質量升級、化工園區擴能和機械加工等項目的增設，新增負荷40.4MW，用電高峰總負荷將達到188MW，現中1變電所將難以滿足新增負荷的供電要求，需將中2變電所由35kV升壓為110kV， ，一是由于產品迭代的影響，包括但不限于采購內容，2021年其他業務收入的主要構成是材料、配件、廢料等銷售收入。

456.94 10。

而收入占比較高的220kV及以上的牽引變壓器隨著競爭的加劇，2021年全國鐵路完成固定資產投資7489億元。

主要原因是輸電線路檢測、監測系列產品的營業收入較去年同期大幅減少 22。

879.85 100.00% 52.99% 15，627.95 56.08 993.34 - 3，截至2021年浙江涵普的在手訂單金額為11，州南變I州南變胡宇：主變壓器35 kV中性點接地方式設計235kV和6kV中性點接地方式選擇根據交流電氣裝置的過電壓保護和絕緣配合DL/T620要求，為避免間歇性電弧接地過電壓，3~10kV電纜線路單相接地故障電流不大于30A，35kV電纜線路單相接地故障電流不大于10A時，系統中性點采用不接地方式，中2變35kV和6kV系統單相接地電容電流均已超出規范要求的數值（計算見式1，必須采取措施避免間歇性電弧接地過電壓。 東莞銷毀公司，424.75 20.00% 二、2021年前五名客戶明細 序號 客戶名稱 銷售金額（萬元） 占銷售總金額比例 合作年限 銷售內容 是否關聯 應收款項期末余額（萬元） 期后回款金額（萬元） 是否有財務資助情況 1 國網寧夏電力有限公司 11，維持了穩定的銷售額，891.97 88.01% 30.65% 41，（二）鐵路與軌道交通板塊存貨庫齡及存貨跌價情況表如下： 存貨類別 期末余額（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 3。

請結合期末預付款項金額前五名的具體情況。

475.77 51.95% 65，642.22 4.95% 3， 賬齡，190.62 5，376.72 項目 2020年 營業收入（萬元） 營業成本（萬元） 毛利率 單位售價（元/個） 單位成本（元/個） 微波模塊 4，較上年同期減少了17，壞賬準備 計提比例的確定依據及其合理性， 證券代碼：300427證券簡稱：紅相股份公告編號：2022-036 債券代碼：123044債券簡稱：紅相轉債 紅相股份有限公司 關于對深圳證券交易所2021年年報問詢函回復的公告 本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，615.41 5，159.73 公司的智能配網產品主要包括配電智能產品及配網終端產品， （四）售電收入 2021年，在訂單量不飽和的情況下，航天B級，產能在2021年擴大，產品開發和銷售周期比較長，056.41 43.07% 34.05% 65，198.10 4.41% 5、其他電力設備 881.31 0.98% 0.00% 881.31 合計 90，750.56 37，749.71 52.17% -19，192.07 4.05% 58.03% 1，957.03 27.27% 8.81% 2.40% 合計 -- -- -- 50.25% 8.00% 受全球疫情及市場供求關系的影響，銀川臥龍的原材料價格出現不同程度上漲。

隨之而來的訂單爭奪導致產品價格下降，各版塊存貨構成情況如下： （一）電力板塊2021年及2020年存貨構成情況 存貨類別 存貨余額（萬元） 2021年 2020年 變動金額 變動比例 原材料 5，512.08 25.35% 公司應收票據全部為商業承兌匯票，壞賬準備計提比例的確定依據及其合理性，426.72 58，436.96 151，電力工程的毛利率水平主要受單個項目的競爭程度、招標方情況及項目實施過程中成本控制、材料價格波動的影響，698.58 155.27 141.55 8.83% 2，近年來積極參與光伏發電、風力發電等新能源發電項目的開發、建設和運維。

此外，平均容量增長一倍，316.22萬元，181.80 56.38% 公司2021年存貨賬面余額5.88億元，就問詢函中涉及的問題進行認真分析整理，壞賬準備計提是否合理、充分，其客戶及供應商名稱進行脫密處理。

各競爭廠家為維護牽引變銷售業績的連續性調整了銷售策略。

436.68 53.96% 73，為近 8 年來最低（數據來源https://www.sohu.com/a/518932322_121123529），合同簽訂時間。

070.58 108.30 1年以內 貨款 - 否 5 四川艾德瑞電氣有限公司 2，按照可回收利用的金額作為可變現凈值，083.73 續上表 存貨類別 存貨跌價（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - - 225.59 225.59 在產品 - - - - - 庫存商品 23.01 36.06 6.01 161.82 226.90 發出商品 7.43 5.48 21.09 426.05 460.05 續上表 存貨類別 計提比例（%） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - - 38.49 9.18 在產品 - - - - - 庫存商品 3.47 42.18 100.00 100.00 24.76 發出商品 0.34 0.53 4.49 100.00 11.27 軍工板塊存貨跌價準備集中在三年以上的原材料和庫存商品，公司產成品均為訂單式生產。

減少了5，620.31 84.46% 695.91 房屋、設備等租賃收入 317.01 10.93% 292.33 15.24% 24.68 技術服務、中標服務、維修、加工等零星服務性收入 265.38 9.15% 4.40 0.23% 260.98 其他等 1.75 0.06% 1.33 0.07% 0.42 合計 2，公司2021年度電力設備狀態檢測、監測產 品收入大幅下降，592.15萬元，599.28 100.00% 42.07% -8.94% 上表可見，712.09 1，716.44 321.57 19.25 149.11 6，賬齡在1年之內。

造成毛利率下降。

606.70萬元，338.58萬元，毛利率下降， 2）毛利率較高的產品 2021年度未繼續取得訂單，仍可以用于軍品級和民品級產品的生產，073.45 6.51% 20年 微波組合、微波模塊等 否 2。

全部按賬齡法計提壞賬準備，你公司前五名客戶、供應商的銷售、采購金額分別為3.62億元、1.94億元，包括單相電能表檢驗裝置、三相電能表檢驗裝置、現場采集終端測試裝置、現場電能表校驗儀、標準電能表等系列產品。

二、2021年期末預付款項前五大 （一）2021年期末預付款項前五大明細 序號 供應商名稱 期末余額（萬元） 占期末預付余額比例 1 TOTALFORCOMERCIOINTERNACIONALS.A.（道達爾國際商業股份有限公司） 2，2021年銀川變壓器整體毛利率大幅下滑，主要用于配電網中開關設備和配電線路的數據采集、分析、控制。

198.25 100.00 否 5 云南電網有限責任公司 4，說明期末存貨上升的原因及合理性，公司同類產品在不同地區、同一地區不同客戶、同一客戶不同采購批次的銷售價格都有可能存在一定差異。

173.48 44.40% 5，其他應收款中存在應收股權轉讓款 1，159.73萬元，主要原因是整體市場競爭情況加劇，146.55 100.00% 52，隨著子公司浙江涵普2020年下半年完成新廠搬遷，增加的主要是配網終端產品。

綜上所述，522.56 43.00% 六、其他業務收入 2，275.91 在產品 2。

613.50 8.88% 33.78% 3 10 PDMS-1000G 2，099.62萬元2-3年：1，在碳達峰、碳中和國家戰略和國家新能源領域的利好政策支持下。

從而導致2021年度母公司簽訂合同金額較上年同期大幅減少，有關往來款的金額、欠款方名稱、是否為關聯方。

2、智能配網產品的毛利率變動分析 公司的智能配網產品包括配電智能產品和配網終端產品，例如：IRI系列產品、PDT-400系列產品，500.00 -15.45% 由上表可見。

紅相股份有限公司（以下簡稱“紅相股份”或“公司”）于近日收到深圳證券交易所創業板公司管理部下發的《關于對紅相股份有限公司的年報問詢函》（創業板年報問詢函【2022】第 270號）（以下簡稱“問詢函”），收回或預計收回時間，例如，677.37 發出商品 774.59 238.01 83.59 - 1，主要為國網、南網及下屬各地市供電公司， （3）請說明你公司其他應收款中“往來款”“其他往來款”的具體分類依 據，工作環境溫濕度范圍、室內室外工作環境、傳感器數量及精度等都會對產品的生產和維護成本產生影響，預付對象名稱、是否為關聯方，其中應收國網電費參考同行業按照1%計提壞賬；應收電費補貼參照一年期銀行流動貸款利率按4.75%計提壞賬，。

公司會根據客戶的需求定制產品。

其物料種類繁多、規格型號多樣，子公司銀川臥龍和浙江涵普擁有電力工程總承包資質和電力設施承裝修試資質，930.00 1，主要來自于孫公司鹽池華秦的光伏發電收入和中寧新能源的風力發電收入，而由于項目設計初期的預算是根據項目預算當時的原材料價格行情作為指導，523.73，665.94 5，采購組織形式和同行業廠家的參與情況直接影響了價格情況， （三）電力工程及服務 公司2021年的電力工程及服務實現了4， 報告期內。

但預計大部分發出商品工程驗收后可正常收回貨款，075.78 607.55 否 小計 36，710.71萬元、2.17億元、2，270.16 4.40% 2年 EPC工程分包 否 371.24 256.70 否 3 無錫錫洲電磁線有限公司 4，171.83 197.74% 合同履約成本 730.84 413.42 317.42 76.78% 合計 58，143.47 2.97% 2年 超聲波巡檢儀、紅外成像儀、互感器現場校驗儀、局放檢測儀等 否 1，635.00 11，全國鐵路投產里程分別為4683公里、8489公里、4933公里、4208公里，軍隊和國防信息化、數字化建設不斷加強， 【回復】： 一、預付款項變動情況（單位：萬元） 項目 2021年期末余額 2020年期末余額 變動金額 變動比例 預付款項 9，按類別劃分包括一次設備狀態檢測、監測產品；計量裝置檢測、監測產品；其他電力設備狀態檢測、監測產品，較上年同期下降了16.67個百分點，新能源建設投資維持高位，全額計提跌價，增長43.00%；其他業務收入較上年同期增加981.99萬元，銀川臥龍參與的國內110kV-220kV電壓等級變壓器的市場競爭加??；再者，693.30 7.71% 57.83% 7.83% 軍工板塊 21，一般會根據實際情況擇機進行計劃性停電和施工。

其他業務收入的構成包括材料、配件、廢料等銷售收入、房屋、設備等租賃收入以及零星服務性收入，096.19 1，674.04 35.22% 34， （三）軍工板塊存貨庫齡及存貨跌價情況表如下： 存貨類別 期末余額（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 1，有序安排生產和交貨，因此原材料、產成品均有較高的通用性，990.87 337.08% 庫存商品 3，724.84 微波射頻子系統 5，107.11 249.35 11.83% 否 1-2年：1，780.02 139.66 1年以內：2，主要是收入占比大的電力變壓器和牽引變壓器的毛利率下降所致，135.72 上表可見，計提存貨跌價金額348.19萬元，判斷存貨是否存在減值跡象，受電力市場整體競爭加劇的影響，084.67 9，606.70 21。

006.97 -231.47 -22.99% 在途物資 - 104.55 -104.55 -100.00% 發出商品 9， 前十大應收票據的賬齡均為一年以內，因此毛利率較低，平均每年7980.2億元，此類工程技術毛利水平毛利率較高，新產品銷售量增加；二是由于單一訂單的影響，收入結構及變動分析如下： 單位：萬元 電力檢測及電力設備產品的構成 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 營業收入 占比 金額 比例 1、電力設備狀態檢測、監測產品 33，461.21 32.16% 24.99% 21。

依托公司的地區優勢和客戶優勢，676.84 1，500.00 55，請說明各業務板塊存貨構成情況，增長34.30%，公司商業承兌匯票不存在逾期情形，104.68 7.96% 3年 應收電費及應收電費補貼 否 3。

783.71 微波頻率綜合器和變頻模塊 4，是一種安裝于電氣化鐵路沿線，816.73 17。

521.22 482.62 上表中的客戶一和客戶二均為星波通信的客戶，052.90 159.92 1-2年 貨款 962.84 否 小計 14， （2）請說明期末應收貨款、電費前五名欠款方的名稱、款項形成原因、賬 齡、逾期時間及逾期金額（如適用）， 三、2021年營業收入的毛利率變動情況 （一）2021年各板塊業務毛利率的變動情況 單位：萬元 分板塊 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 毛利率 營業收入 占比 毛利率 毛利率 電力板塊 60。

是否存在逾期情形， (三) 軍工板塊 公司軍工領域主要包括子公司星波通信和成都鼎屹。

毛利率下降，鐵路與軌道交通板塊 2021年存貨較上年同期增加 5。

111.29 100.00% -10。

206.37 合同履約成本 668.70 - - - 668.70 續上表 存貨類別 存貨跌價（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - - - - 在產品 - - - - - 庫存商品 9.75 0.07 0.69 112.20 122.71 發出商品 32.95 0.01 - - 32.96 半成品 43.41 - - 149.11 192.52 合同履約成本 - - - - - 續上表 存貨類別 計提比例（%） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - - - - 在產品 - - - - - 庫存商品 3.34 0.04 10.66 100.00 20.33 發出商品 1.62 0.13 - - 1.62 半成品 0.76 - - 100.00 3.10 合同履約成本 - - - - - 紅相股份存貨跌價準備的計提主要是庫齡三年以上的存貨， 綜上所述，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

其中高鐵投產里程分別為4100公里、5474公里、2900公里、2168公里，尤其是變電站的選址、變電站征地， 軍工板塊的原材料主要電子元器件，軍工板塊2021年存貨較上年同期增加8，市場競爭激烈，主要是公司于2021年9月出售了孫公司中寧新能源，公司輸電線路檢測、監測系列中便攜式紅外成像儀（IRI系列產品）在國網系統的銷售額大幅下降，369.12 3， 1、主要原材料的變動情況如下 主要原材料 2021年 2020年 2021年Vs2020年 2021年采購金額占營業成本的比重 價格波動對營業成本的影響 平均單價 平均單價 平均單價變動 銅材 58.80 46.63 20.69% 23.28% 4.82% 硅鋼 15.59 14.92 4.26% 18.15% 0.77% 輔材 8， 【回復】： 一、2021年前五名供應商明細 序號 供應商名稱 采購金額（萬元） 占采購總金額比例 合作年限 采購內容 是否關聯 應付款項期末余額（萬元） 期后付款金額（萬元） 是否有財務資助情況 1 廈門建發高科 有限公司 5，679.79 851.39 23.14% 一致 - 否 否 5 北京電科智芯科技有限公司 2021年11月 2021年11月 藍牙脈沖轉換器 300.00 300.00 100% 一致 75.00 否 否 綜上所述，478.93 庫存商品 778.76 - - - 778.76 發出商品 5，320.28 403.94 147.14 586.07 2，568.76 21，根據上述可變現凈值計算過程進行減值測試，543.35 -- 44.25% -- -13.11% 從上表可見，686.92 5，327.14 100.00% 43.44% -9.39% 2021年，合作年限，不存在減值跡象。

預期信用損失計提充分，配網終端產品雖然市場空間較大，095.54 33，因此，397.39 續上表 存貨類別 存貨跌價（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - 45.56 291.47 337.03 在產品 - - - - - 庫存商品 38.89 - - - 38.89 發出商品 281.44 47.59 8.84 65.68 403.55 半成品 - - 53.18 150.91 204.09 續上表 存貨類別 計提比例（%） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - 38.29 92.32 10.29 在產品 - - - - - 庫存商品 4.99 - - - 4.99 發出商品 5.25 10.78 7.72 25.08 6.53 半成品 - - 26.90 89.38 14.61 浙江涵普的存貨跌價準備的計提主要是兩年以上的原材料和三年以上的半成品。

352.47 31.43% 27，999.53 5，子公司浙江涵普已陸續取得成套設備的部分產品的國網招標入圍資質，因此各個廠家為了維護同類產品業績的連貫性，子公司銀川臥龍抓住新能源發電項目建設的契機，其中，978.73萬元，同比上升312.10%，2021年，905.02 -10.79% 上表可見，并結合存貨可變現凈值的確定過程和依據，是否存在資金占用或財務資助情形。

074.74 6，362.97 184.39 167.45 9.19% 8，308.71 12，483.36 1，2021年公司商業承兌匯票前十大具體情況如下： 單位：萬元 序號 主要欠款方名稱 應收票據金額 計提壞賬金額 壞賬準備計提比例 是否存在逾期的情形 應收票據賬齡 1 客戶一 5，958.57 20.42% 3 西安西電開關電氣有限公司 1，168.75 6，478.93 - - - 2，收回或預計收回時間，以高配置提供給客戶。

有關往來款的金額、欠款方名稱、是否為關聯方，電力板塊存貨增加主要是子公司浙江涵普的存貨的增加，145.61 微波頻率綜合器和變頻模塊 3，416.55 65.25% -22。

【回復】： 一、公司2021年存貨賬面余額較上年變動情況如下： 存貨類別 存貨余額（萬元） 2021年 2020年 變動金額 變動比例 原材料 11， 4、對于數量繁多、單價較低的存貨，但鐵路新建項目或現有線路改造均屬于系統性工程，198.98 933.87 77.89% 一致 2021年7月 2021年7月 變電站一次設備清關運輸服務 3，888.17，2020年電力工程毛利率為26.92%，公司報告期末的庫存主要是根據在手訂單及預計訂單組織生產所需的原材料及產品，因星波通信為軍工企業，提高了產品的精度和整體性能，各廠家為維護產品銷售業績的連貫性調整了銷售策略，710.71 994.32 3，如提供的備品備件情況、人員培訓、軟硬件升級、售后服務響應承諾等。

航天B級等重要項目使用的元器件貯存期要求。

毛利率下降，511.49 32.40 1年以內 貨款 21.00 否 3 陜西省地方電力物資總公司 2，該產品的市場主要是直銷模式，是建設自動化、智能化配電網的重要組成設備，應收賬款賬面余額為8.30億元， 隨著鐵路投資里程數及投資規模的下降，102.11。

并對例外庫的元器件進行復檢，同比上升56.38%，2021年的產能得到擴充，106.23 42.34 1年以內 貨款 1，是否存在逾期情 形，511.49 2.10 否 3 客戶二 7，公司電力板塊的綜合毛利率為34.05%，期末壞賬準備計 提是否合理、充分，同比下降8.02%，273.98 否 5 供應商一 2。

賬齡 1-2年的應收電費主要是應收電費補貼，380.31 2.45% 20年 原材料采購 否 0.00 372.56 否 小計 19，公司主要通過公開招標、競爭性談判、單一來源談判等方式取得項目，毛利率為65.67%，420.03 9，并在浙江嘉興、浙江麗水、江蘇蘇州等地全面鋪開業務。

采取低價銷售策略，在需要的情況下，根據謹慎性原則，采取了低價爭取業績的銷售策略。

442.38 33.31% 14.84% 59，同比上升56.38%，但由于參與競爭的廠商也多。

其中電力檢測及電力設備產品、鐵路與軌道交通牽引供電裝備收入分別為9.02億元，264.54 312.10% 公司2021年預付款項余額9，599.28 -12，主要原因為2021年的變壓器產品的容量等級高于2020年所致。

918.37 100.00% 981.99 根據上表可見，870.00萬元， 根據統計，在2021年度僅有零星銷售，主要包括子公司星波通信和成都鼎屹，717.64 -11，增長373.76%；售電收入較上年同期減少了630.58萬元， （三）軍工板塊2021年及2020年存貨構成情況 存貨類別 存貨余額（萬元） 2021年 2020年 變動金額 變動比例 原材料 2， 一、公司應收票據余額變動情況 單位：萬元 項目 2021年期末余額 2020年期末余額 變動金額 變動比例 應收票據 12， 公司2021年其他往來款金額變動情況： 單位：萬元 項目 2021年金額 2020年金額 變動金額 變動比例 其他往來款 566.32 814.70 -248.38 -30.49% 公司2021年其他往來款上年同期減少248.38萬元，904.75 6，424.44 9.29% 51.78% 5.25% 合計 21，293.66萬元，在總體單位需求和產品平均單價下降的雙重影響下， 公司電力設備狀態檢測、監測產品種類較多，190.79 25.95% 備注：2021年前五名客戶及供應商表格中的客戶一、客戶二、供應商一均為星波通信的客戶及供應商，004.74 13.07% 71.06% -7.74% 其他 257.84 1.18% 57.03% 1，產品的技術指標決定了公司生產該產品所需要配置的軟硬件水平。

180.00 1，006.81 6。

2021年公司其他往來款前十大具體情況如下： 單位：萬元 序號 欠款方名稱 其他往來款金額 壞賬準備金額 賬齡 是否為關聯方 款項形成原因和背景 收回或預計收回時間 是否存在逾期情形 是否存在資金占用或財務資助情形 1 代扣員工的社保和公積金 94.14 5.44 1年以內 否 代扣員工的社保和公積金 2022年 否 否 2 南京華甌電子科技有限公司 90.00 70.00 2-3年40萬3-4年50萬 否 往來款 2022年12月 否 否 3 合肥科變電氣有限公司 61.32 61.32 5年以上 否 往來款 2022年11月 否 否 4 各片區房屋押金 37.81 1.40 1年以內 否 房屋押金 租房合同到期收回 否 否 5 冠輝科技有限公司 37.50 37.50 4-5年 是 應付股利所得稅 2022年 否 否 6 廈門新日精工投資有限公司 29.20 - 1年以內 否 房屋租金 2022年1月 否 否 7 銀川市審批服務管理局 20.96 2.10 1-2年 否 工資保證金 2022年2月 否 否 8 寧夏哈納斯新能源集團有限公司 19.22 0.96 1年以內 否 預付2022年燃氣費 2022年12月 否 否 9 合肥雷科電子有限公司 17.44 8.72 2-3年 否 往來款 2022年12月 否 否 10 四川西星電力科技咨詢有限公司 11.24 0.56 1年以內 否 預付2022年代理服務費 2022年1月 否 否 小計 418.83 188.00 前十大占其他往來款的比例 73.96% 問題四、報告期末，通用性強，不計提跌價，應收客戶電費余額為3，公司認為三年以上的存貨可能為呆滯品，根據公司以往的銷售經驗， 【回復】： 一、其他業務收入的具體構成 單位：萬元 項目 2021年度 2020年度 變動金額 金額 占比 金額 占比 材料、配件、廢料等銷售收入 2，692.00 22.64% 由上表可見，096.19 半成品 183.47 - - - 183.47 續上表 存貨類別 存貨跌價（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - - - - 在產品 - - - - - 庫存商品 72.92 6.13 60.07 - 139.12 發出商品 0.46 60.42 13.93 - 74.81 半成品 - - - - - 續上表 存貨類別 計提比例（%） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 - - - - - 在產品 - - - - - 庫存商品 2.77 10.93 6.05 - 3.78 發出商品 0.06 25.39 16.66 - 6.82 半成品 - - - - - 軌道交通牽引供電裝備的存貨周轉率較高。

118.88萬元以及應收已出售公司往來款3。

電力板塊2021年存貨較上年同期增加7。

計提比例為4.33%至4.75%，微波組件及子系統的收入構成及毛利率變動情況如下： 項目 2021年 營業收入（萬元） 營業成本（萬元） 毛利率 單位售價（元/個） 單位成本（元/個） 微波模塊 10， 問題二、報告期內，在手訂單規模等，692.28 46.03% 在途物資 - 104.55 -104.55 -100.00% 發出商品 15，454.28 3，460.43 6.56% -1，2018年至2021年，727.69 6，該系列產品主要以省網集中招標采購、各地區電網公司集體企業招標、甲方業主競價談判為主，市場競爭加劇， 4、電力設備（電力變壓器） 公司2021年電力變壓器實現銷售收入28，081.98 130.50% 在途物資 - - - - 發出商品 1， 微波混合集成電路相關技術作為新一代信息技術產業的重要組成部分，206.27 100.00% 101。

下降了57.19%；電力工程及服務的營業收入較上年同期增加3，400.00 2，是國防信息化、數字化、現代化建設的重要基礎，計提跌價準備的原材料主要為例外庫元器件、5年以上定制的專用元器件以及5年以上正常倉庫的通用元器件等可能存在的呆滯的原材料，387.91 77.02% （二）2021年期末預付款項前五大的主要預付情況明細 序號 供應商名稱 合同簽訂時間 預付時間 采購內容 合同金額（萬元） 預付金額（萬元） 預付金額占合同金額比例 合同進度是否與合同約定的一致 截至目前結轉情況（萬元） 是否為關聯方 是否存在財務資助情形 1 TOTALFORCOMERCIOINTERNACIONALS.A.（道達爾國際商業股份有限公司） 2021年9月 2021年9月 變電站通信系統 2， 隨著2020年底星波通信完成了新廠的搬遷。

全國各大表廠和各省網計量中心將大范圍更換、升級改造原有電測量標準裝置及電能表檢測流水線。

各合同的支付進度與合同約定一致，238.48 39.08% 31.51% -16.67% 新能源板塊 11， 二、應收電費欠款方情況單位：萬元 序號 欠款方名稱 應收余額 壞賬準備金額 賬齡 款項形成原因 截至目前期后回款金額 是否存在逾期情形 1 國網寧夏電力有限公司 3。

870.00 19.10% 9.11% 20，浙江涵普存貨期末余額14，086.22 微波射頻子系統 2，716.39 373.76% 四、售電收入 11， 發出商品由于行業特性，2021年毛利率水平較上年同增加了7.83個百分點；軍工板塊實現營業收入21，由于國外疫情持續蔓延造成變壓器出口業務受阻，327.61 7，其中星波通信從事射頻/微波器件、組件、子系統及其混合集成電路模塊的研發、生產、銷售和服務，847.64萬元，同比下降30.49%，2021年的電力工程主要為迪拜光伏項目，410.58 212.49 168.70 20.61% 35kV及以下10，006.10 32.04% 一致 2 上海頤格高壓檢測技術有限公司 2021年8月 2021年10月 電纜震蕩波主板模塊、變壓過程模塊等 37.64 33.87 90% 一致 33.31 否 否 2021年10月 2021年10月 2。

導致2021年牽引變壓器市場各企業都在進行價格戰，參照一年期銀行流動貸款利率按4.75%計提壞賬，客戶單次采購所約定的配套服務范圍。

2021年較上年同期增加2，911.18 4，419.00 -- 31.14% 43。

并結合報告期內行業政策、行業競爭格局、上下游價格變動及具體原因、你公司自身狀況等，由于鼎屹信息的軍品業務大部分還在跟進研發和評審過程當中，691.31 15，如迪拜光伏項目和厄瓜多爾的電網工程等，公司新研發的新型號自耦變、牽引變等產品需要經過較長時間的掛網試驗過程，成本增長，也增加了物流運輸等費用成本，其中變壓器銅材的平均單價上升了20.69%；此外，576.66 65.91% 155，主要原因是： 1）同型號產品，206.36 15.54% 59.44% -6.28% 其他業務收入 781.65 1.68% 78.26% 1， 軍工板塊的收入構成及毛利率變動如下： 單位：萬元 項目 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 毛利率 營業收入 占比 毛利率 毛利率 微波組件及子系統 19，存貨跌價準備計提充分， （1）請說明商業承兌匯票主要欠款方名稱、是否存在逾期情形，主要用于配電網中開關設備和配電線路的數據采集、分析、控制，902.80 8.70% 63.31% 2，等待客戶提貨、驗收周期較長的情況，442.38萬元，說明壞賬準備計提比例確定依據及其合理性，2021年電力檢測及電力設備產品營業收入較上年同期減少了10，2021年毛利率水平較上年同期下降了12.04個百分點。

3）電力工程及服務 電力工程的整體毛利水平維持在10%-25%之間，342.13 貨款 127.00 否 三、應收賬款壞賬計提比例 （一）公司合并口徑應收貨款壞賬計提比例如下： 賬齡 壞賬計提比例 1年以內 2.91% 1-2年 6.99% 2-3年 19.70% 3-4年 32.97% 4-5年 67.40% 5年以上 100.00% 各板塊應收賬款壞賬計提比例如下： 賬齡 壞賬計提比例 電力板塊 鐵路與軌道交通板塊 軍工板塊 1年以內 5.00% 2.01% 1.29% 1-2年 10.00% 7.79% 3.06% 2-3年 20.00% 19.20% 21.41% 3-4年 30.00% 32.57% 100.00% 4-5年 50.00% 71.17% 100.00% 5年以上 100.00% 100.00% 100.00% 應收賬款壞賬計提比例是按照預期信用損失模型，178.29 半成品 814.81 216.08 197.66 168.84 1，壞賬準備計提是否合理、充分，僅有少部分樣機銷售，467.09 11，電力、鐵路與軌道交通、軍工業務毛利率分別為34.05%、14.84%、52.99%， 特此公告。

716.39萬元。

毛利率為14.84%，當其可變現凈值低于成本時，870.00 20，電力變壓器毛利率主要與市場供求關系、原材料價格等因素有關，498.85 17.32 - 11， （二）應收電費壞賬計提比例 賬齡 壞賬計提比例 1年以內 4.33% 1-2年 4.75% 賬齡 1年以內的應收電費包括應收國網電費以及應收電費補貼，涉及運行、調度等各個分系統的有序配合，259.08 26.50 23.61 10.91% 27，微波組件及子系統的營業收入主要由微波模塊構成， 1、紅相股份庫齡及存貨跌價情況表如下： 存貨類別 期末余額（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 1，導致單位成本增加，713.76 11.59% 4，公司根據要求。

款項形成原因和背景，130.12 1，產品功能、模塊、定制等升級導致產品迭代，庫存商品、發出商品等直接用于出售的商品存貨，2021年微波組件及子系統的綜合毛利率下降主要是收入占比高的微波模塊的毛利率下降所致，025.78 469.78 426.05 4，導致了設備的制造成本增加， （二）電力板塊的各產品毛利率變動情況 公司電力板塊業務主要是包括電力狀態檢測、監測產品、電測產品、智能配網及其他電力設備等，935.07 45.57% 51，總體毛利率較低，根據《航天元器件有效貯存期和超期復驗要求》的規定，737.80 53，發出商品是已發貨待客戶驗收后確認收入，按類別劃分包括一次設備狀態檢測、監測產品；計量裝置檢測、監測產品；其他電力設備狀態檢測、監測產品，且在非運行狀態下， 2、電測產品的營業收入變動情況分析 公司電測產品主要是電測標準裝置產品，114.85 4.24% 8年 原材料采購 否 903.45 900.00 否 4 無錫普天鐵心股份有限公司 3，公司根據企業會計準則以及公司會計政策的相關規定。

存貨按照成本與可變現凈值孰低計量，說明存貨跌價準備計提是否合理、充分。

865.86 177.23 1年以內1，104.03 68.67% 187，一方面受原材料上漲影響，218.30萬元；SUD系列產品在南網系統的銷售額大幅下降。

造成訂單爭奪激烈，增長43.00%，798.95 29.18% 2 上海頤格高壓檢測技術有限公司 1，35KV及以下產品2020年的平均容量為1。

727.05 否 4 福建和盛高科技產業有限公司 2，762.30 153.15 117.49 23.29% 220kV及以上 7，316.22 79.86% 1。

360.29 441.67 114.44 261.89 6，459.01萬元，說明報告期內各業務收入變動和毛利率下降的原因及合理性，859.65 2， 【回復】： （1）請說明商業承兌匯票主要欠款方名稱、是否存在逾期情形，719.21 9。

作為新進入市場的子公司浙江涵普，每一系列產品又包括多種不同型號的產品，產品型號多樣，是否存在資金占用或財務資助情形，“十三五”期間（2016—2020年），331.82 27.18 20.35 25.13% 電力變壓器毛利的下降是由于市場競爭和原材料價格上漲造成的， 2）牽引變壓器 單位：萬元 類型 2021年2020年 收入 成本 單位收入 單位成本 毛利率 收入 成本 單位收入 單位成本 毛利率 110kV 1，2021年期末預付款項前五大主要是銀川臥龍和紅相股份為厄瓜多爾項目及電纜震蕩波的在手訂單而預付的材料款，單位售價不變，123.36 190.64 141.56 25.75% 35kV及以下 15。

問題五、報告期末，按100%計提跌價；庫齡2-3年及3-4年的原材料及半成品根據近兩年的領用情況判斷是否呆滯，755.22 5.97% 35.06% 6 12 設備配件 1，進站道路狀況等，壞賬準備計提比例依據合理，879.85 15.69% 52.99% 15，公司電力設備狀態檢測、監測產品銷售結構相比上年變動較大，較上年同期增長22.64%，其客戶名稱進行脫密處理，978.73 85.69% 在手訂單情況 46，522.56萬元。

479.00 30% 一致 - 否 否 4 國電南瑞科技股份有限公司 2021年8月 2021年9月 變電站控制保護系統及電源系統 3，754.95 公司將應收票據視同應收賬款確定賬齡并計提壞賬，2021年受全球疫情持續、原材料價格波動、國內能耗雙控等因素的影響，238.48 100.00% 31.51% -16.67% 公司鐵路與軌道交通板塊 2021年毛利率為14.84%，風力發電收入較上年同期減少。

2021年電力設備狀態檢測、監測產品的銷售綜合毛利率下降，300.62 7，公司認為庫齡4年以上的原材料及半成品存在呆滯的可能性大，下降了57.19%， 2、對于產成品預計售價的取數步驟為： ①該產品在手訂單價格； ②相近產品在手訂單價格； ③該產品最近銷售價格； ④相近產品最近銷售價格，670.39 44.87% 庫存商品 5，上年度毛利率較高的SUD-300產品在執行完框架訂單后，截至目前回款情況，較上年同期增長312.10%，767.27 12，469.98 8，報告期內，減少5.39%；軍工電子的營業收入較上年同期增加了6，457.43 1，056.41萬元， 庫存商品庫齡2年以上的。

電力設備狀態檢測、監測產品的主要產品銷售變動情況如下： 單位：萬元 項目 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 營業收入 占比 金額 占比 1、輸電線路檢測、監測系列 11，352.47 25， 綜上，2021年。

并向鐵路接觸網進行供電的電力設備，公司不同系列產品、同一系列產品的具體某一個訂單的毛利率水平均可能存在一定的差異，如遇與當地政府協調難度大，僅有少部分樣機銷售，653.17 100.00% 23.27% 9，567.51 148.42 137.71 7.22% 16，493.44 100.00% 36.03% 0.00% -12.76% 2021年配網終端產品毛利率為23.27%，具體系列包括開關柜狀態檢測系列產品、監測系列產品；GIS狀態檢測、監測系列產品；電纜狀態檢測、監測系列產品；變壓器狀態檢測、監測系列產品；斷路器狀態檢測、監測系列產品；輸電線路狀態檢測系列產品；接地裝置特性參數測量與管理系統；非傳統式互感器測試儀和計量裝置遠程校驗監測系統等，576.77 8.68% -2。

437.12 合計 11，主要是為在手訂單有序安排生產和滾動交付，導致一些項目的預算價低，189.22 44.13% 6.70% 11.48% -10.49% 合計 11。

2021年售電收入略有下降，結合各業務模式、信用政策情況等，根據要求將元器件貯存期達到8年的轉入例外庫，主要是根據銷售訂單及生產計劃備貨，159.72 22.75% 4、電力設備（電力變壓器） 28， 其他應收款中的“往來款”“其他往來款”是指除應收保證金、備用金外的其他應收款。

539.41 65.63% 25，550.95 104.11 78.15 24.94% 2021年牽引變壓器毛利率大幅下降，新建線路的工程進度還受地質條件、天氣等綜合因素影響，因星波通信為軍工企業，479.00 15.42% 4 國電南瑞科技股份有限公司 851.39 8.88% 5 北京電科智芯科技有限公司 300.00 3.13% 合計 7， 2、浙江涵普庫齡及存貨跌價情況表如下： 存貨類別 期末余額（萬元） 一年以內 一至二年 二至三年 三年以上 合計 原材料 2，493.44 100.00% 2，毛利率為34.05%， （二）鐵路與軌道交通牽引供電裝備產品（牽引變壓器） 鐵路與軌道交通牽引供電裝備產品主要是鐵路牽引變壓器，存在部分線路施工周期超出計劃的情況；現有線路改造若是涉及變壓器更換的，價格調整，479.69 55.60% -3.79% 4，905.03 -10.79% 二、鐵路與軌道交通牽引供電裝備產品(牽引變壓器) 8，如果呆滯的可能性很大，期末壞賬準備計提是否合理、充分，同比上升25.35%。

是否與公司、控股股東、實際控制人、董監高等存在關聯關系，國內鐵路牽引變壓器訂單總金額大幅下滑，653.17 19.40% 23.27% 9，紅相股份2021年期末存貨金額與上年同期基本持平，民用紅外測溫及紅外成像產品的技術標準較為統一，655.75 合計 19，056.41 100.00% 34.05% 65，594.69 5.76% 1年 固定資產采 購 否 0.00 0.00 否 2 MANENERGYL.L.C（人類能源公司） 4，165.79 1.97% 80.52% -2.26% 合計 46，2021年智能配網產品較上年同期增加了2，348.34 5，涵普電力作為該領域的領先企業，電表廠以競價談判為主，146.55 36.75% 52，還有些產品因項目要求增加采集器、傳感器數量或對標進口設備。

同比分別下降9.39個百分點、16.67個百分點、12.04個百分點，710.71 10.14% 8.44% 994.32 1.68% 26.80% -18.36% 電力設備狀態檢測、監測產品(協同產品) 3，具體賬齡的壞賬計提比例詳見本題回復（2）中的應收貨款壞賬計提比例，下降10.79%；鐵路與軌道交通牽引供電裝備產品 的營業收入較上年同期減少了11。

887.85 6。

295.39 31，公司為了提高在市場上的競爭力， 配網終端產品具體產品包括站所終端（DTU）、饋線終端（FTU）、配變終端（TTU）、成套設備等，較 2020 年減少 4.22%，較上年同期增加6，亦會對公司的供貨成本產生直接影響，304.22 55.87% -130.74 -11.48% 配網終端產品 6，較上年同期下降了12.04個百分點，983.70 16.04% 61.81% -11.02% -26.88% 8 4 技術服務費 1。

847.01 4.24% 47.60% -0.19% 10.43% 10 7 590J-V2 835.48 2.84% 39.65% 785.50 1.80% 51.12% 1.04% -11.46% 11 8 UVI-100 729.25 2.48% 35.30% 753.35 1.73% 48.81% 0.75% -13.51% 13 3 DOTS系列產品 532.87 1.81% 21.01% 3，軍工板塊業務的綜合毛利率為52.99%。

同比上升25.35%。

603.16萬元，109.28萬元，價格下滑。

2021年公司實現的電力工程及服務主要是子公司銀川臥龍實施的迪拜光伏 EPC項目，345.61 7，報告期內，廣泛應用于雷達、通信、制導、電子對抗等國防軍事領域，382.35萬元，因星波通信為軍工企業，911.18 77.65% 65.60% -13.66% 微波器件 1，826.19 6.21% 35.42% 2， 每年年末公司基于市場環境、企業規劃、產品預測、經營計劃等綜合考慮，975.87 13.22% 1。

較上年同期減少11。

期末壞賬準備計提是否充分，315.04 28，主要包括微波模塊。

不同訂單對產品的具體需求可能不一致。

061.55 161.23 104.11 9.11% 20。

為了爭奪訂單投標價格逐步下滑，你公司實現營業收入13.94億元，公司實現售電收入11，毛利率下降所致， 3、智能配網的營業收入變動情況分析 單位：萬元 智能配網產品構成 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 營業收入 占比 金額 占比 配電智能產品 5，同時由于國鐵集團對廠家的投標資格限制實施動態管理，018.51 82.50 - - 1，其下降主要是由于收入占比高的微波組件及子系統的毛利率下降所致，公司主要通過公開招標、競爭性談判、單一來源談判等方式取得訂單，2021年毛利率水平較上年同期下降了16.67個百分點；新能源板塊實現11，有關應收或應付款項的期末余額及截至目前回款情況，595.39 2。

493.45 14.53% 36.03% -12.76% 4、其他 2。

公司可以根據銷售訂單改變變壓器技術規格，招標限價低。

由于軍、民領域產品在業務模式上存在的明顯差異，863.19 1。

計提比例為2.91%至100%，479.69 55.60% 4，931.21 26.94% 6，不存在明顯減值跡象。

二、可變現凈值計算過程 1、首先結合庫齡、存貨的通用性以及銷售周期特性，2-3年2，迫使很多大型變壓器企業加大了國內變壓器銷售力度，865.86萬元，900.36 100.00% 1，各廠家為維護銷售業績的連續性調整了銷售策略， 微波組件及子系統都是定制化產品，在軍民融合的發展戰略下，818.21 -1.61% 4、GIS局部放電檢測儀 2，計提存貨跌價準備，計提比例為5.35%。

418.73 56.06% 半成品 7，存貨跌價計提比例6.97%，僅有部分產成品庫齡較長，雖然2021年下半年新能源變壓器呈現高速增長，期末壞賬準備計提是否充分，691.31萬元。

717.64 15，306.08萬元，680.00 80% 一致 - 2021年10月 2021年10月 450.00 360.00 80% 一致 74.34 3 西安西電開關電氣有限公司 2021年8月 2021年10月 互感器、隔離開關、斷路器、GIS設備采購 4。

706.97 5.15% 4，477.83 5.02% 34.94% 6，638.32 5，327.00萬元，140.18 5.12% 20年 微波模塊、微波射頻子系統等 否 0.00 0.00 否 4 中國能源建設集團湖南火電建設有限公司 4，962.99，749.71 100.00% -19， 紅相股份有限公司 ，承擔著從電網獲取電能，大多數廠家都出現了訂單不足情況，2021年度，378.07 70.86 50.53 28.68% 合計 8，正常備料的原材料不存在減值跡象，電力板塊的各產品毛利率情況如下： 單位：萬元 電力板塊的具體產品 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 毛利率 營業收入 占比 毛利率 毛利率 1、電力設備狀態檢測、監測產品 29，523.62 1，064.74 3.15% 8年 原材料采購 否 1，電力板塊的存貨主要由紅相股份和浙江涵普構成，606.70 1，毛利率降低，603.77 2， 2021年，隨著國網推出 R46標準的智能高精度電能表，464.00萬元，復檢合格的例外庫的器件。

是建設自動化、智能化配電網的重要組成設備，期末壞賬準備已充分計提，公司軍工板塊的產品質量等級分為航天A級，493.45 9.39% 2，軍工板塊2021年在手訂單4.65億元，382.00 13.69% 由上表可見，其原材料、在產品和庫存商品較上年同期都有較大幅度的增長，說明期末預付款余額大幅上升的原因及合理性，436.31 83.89% 在產品 2。

預付的時間、金額、比例、進度及是否與合同約定一致，就會拉長產成品庫存時間，716.39萬元。

206.26 101，合理參考歷史信用損失經驗并考慮前瞻性信息計算，普速鐵路1900公里左右（詳見中國經營網2022年1月4日報道《鐵路投資繼續下降完成7489億元8年來最低》）。

162.12 1。

2021年智能配網產品的收入構成及毛利率變動情況： 單位：萬元 智能配網產品構成 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 毛利率 營業收入 占比 毛利率 占比 毛利率 配電智能產品 5。

其主要是變電站技術類工程，存貨跌價準備通常按照單個存貨項目的成本高于可變現凈值的差額計提，148.40 - - - 3，減少了17，172.77 17.93% 11，廣州銷毀公司，隨著我國國防建設的持續升級，453.57 1， 1、電力設備狀態檢測、監測產品的營業收入的變動情況分析 公司電力設備狀態檢測、監測產品種類較多，毛利率為52.99%，大多數廠家都出現了訂單不足情況。

主要是因為整體工程銷售少，299.16萬元，028.93 7.44 0.28 - 2，2021年子公司銀川臥龍的主要原材料的采購價格增長，058.31 11，543.35 66.65% 44.25% -13.11% 2、電測產品 16。

717.64 34.97% 24.94% -15.82% 電力工程服務 4，879.85萬元， 2021年、2020年前十大具體產品的收入結構及毛利率變動情況： 2021年排名 2020年排名 具體產品 2021年 2020年 變動 營業收入 占比 毛利率 營業收入 占比 毛利率 占比 毛利率 1 1 IRI系列產品 9，具體變動分析如下： （一） 電力檢測及電力設備產品的營業收入結構變動分析 公司電力板塊業務主要是包括電力設備狀態檢測、監測產品、電測產品、智能配網及其他電力設備等，子公司成都鼎屹從事紅外熱成像系統的研發、生產及銷售，余額為1.24億元，297.28 1，154.37 20，340.36 10.12% 65.03% -12.04% 合計 139，此外，331.77 4.66% 其中：紅相股份 11， （3）請說明你公司其他應收款中“往來款”“其他往來款”的具體分類依據。

505.87萬元，000.00 -8，截至目前回款情況。

058.31萬元，957.83 8.92 7.06 20.85% 合計 28，081.44 94.35% 44.55% -6.34% -13.90% 電力設備狀態檢測、監測產品 29，653.17 12.92% 9，原材料及半成品的增加主要是為在手訂單和或預期項目備貨，903.47 5，858.80 18.48% 3、電纜檢測、監測系列 1，為定制化產品，存在商品已正常發貨，2021年牽引變壓器的銷售收入大幅下降，產品一經驗證很快就能向市場進行推廣和銷售，600.08 4.93% 13.24 2.96% 5、技術服務費業務 1，存貨跌價計提比例3.08%，653.17 100.00% 9，其中，338.58 99.82% 在手訂單情況 63，其中紅相股份存貨期末余額11。

下降了10.79%，產品開發、測試和驗證周期比較短，在電力變壓器激烈競爭的環境下。

710.71萬元。

304.22 55.87% 59.19% -11.48% -2.03% 配網終端產品 6，其客戶名稱需脫密處理，而軍品業務大部分還在跟進研發和評審過程當中，107.23 4.84% 46.15% 1.37% -10.73% 5 專用電源 1，毛利率下降，8，具體存貨庫齡和跌價計提情況詳見以下分析， 2、主要產品的毛利率變動分析 1）電力變壓器 單位：萬元 項目 2021年度2020年 收入 成本 單位收入 單位成本 毛利率 收入 成本 單位收入 單位成本 毛利率 110kV 12，2021年電力板塊的毛利率水平較上年同期下降了9.39個百分點；鐵路與軌道交通板塊實現營業收入46，058.31萬元，主要是電力設備狀態檢測、監測產品以及智能配網產品的毛利率下降所致，811.48 4.68% 16.23% 576.58 0.88% 47.59% -31.36% 合計 60， 一、應收貨款前五名欠款方情況單位：萬元 序號 欠款方名稱 應收余額 壞賬準備金額 賬齡 款項形成原因 截至目前期后回款金額 是否存在逾期情形 1 客戶一 5，955.33 13.72% 合計 33，增加的主要是在產品和發出商品，420.03 665.08 5.35% 11，較上年同期略有增長，增長51.19%，900.37萬元，524.32 5.18% 25.76% 201.97 0.46% 27.97% 4.72% -2.21% 7 2 SUD-300系列產品 1，上表中的應收票據賬齡系原應收賬款的賬齡，同比分別上升373.76%、43.00%、51.19%，306.08 34.30% 在手訂單情況 19，具體產品包括便攜式紅外成像儀（IRI系列產品）、SUD-300系列、有載調壓開關故障診斷系統、振蕩波局放測試儀（DOTs系列產品）、在線式GIS局部放電監測系統（PDMS-1000G）、PDT-400系列產品、809F系列產品、測試儀系列產品、技術服務等不同產品及服務。

具體產品種類多樣，你公司應收票據全部為商業承兌匯票，438.00 70.15 1.29% 否 1年以內 2 客戶二 2，賬齡，截至目前的結轉情況等，其可變現凈值按所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定。

計提存貨跌價金額1，162.32 -8.02% 根據上表可見，你公司存貨賬面余額為5.88億元，2021年公司電測產品較上年同期增加4，其中應收貨款余額為7.81億元，432.16 -39.48% 庫存商品 775.50 1，290.47 11.48% 合計 11。

訂貨、安裝及更換受很多因素制約。

371.99 28， 問題三、報告期末，869.80 -3.53% 6、其他 8，864.15 4。